李曼娥(蔡雯艳 饰)从楚立言(鲍大志 饰)嘴里得知张弛(樊志起 饰)这么大的动静是因为怀疑宪兵团有共党的内线，很不安。李曼娥发现楚香雪(孙菲菲 饰)经常在一个时间去电报室，于是跟踪楚香雪，被楚香雪发现。李曼娥装疯卖傻，还趁机拿走了楚香雪记录电报时底下的衬纸。李曼娥悄悄的研究衬纸上的文字，但是只看出一个“信”字。李曼娥决定要找个高人帮忙。就在李曼娥去找人的路上，张弛的人跟踪李曼娥，而李曼娥却毫不知情。得到姜志方(徐箭 饰)带回来的消息，本地的小流氓经常在宪兵团外活动。小马不顾罗克文(阎沛 饰)的警告偷偷出去查访这其中的关系，正好看到李曼娥被小流氓跟踪。小马忘记了罗克文嘱咐不要乱猜报春鸟身份的话，认定李曼娥是报春鸟，而且判断李曼娥有危险，便出手从流氓的眼皮下带走了李曼娥。李曼娥跟着小马进了绸缎庄的后门，李曼娥从小马嘴里知道自己被跟踪，她心里明白是张弛派的人，但同时她也觉察到小马和云霓绸缎庄也并不普通。李曼娥在一间酒馆找到了老柑。老柑曾经是上海滩有名的私家侦探，专会看